À l'ère de l'Internet mondial d'aujourd'hui, c'est aussi une bonne période pour le développement de l'IA. En ce qui concerne les actions de puces, il n'y a pas de controverse sur le marché boursier mondial. Mais récemment, ces actions populaires ont rencontré "Waterloo"-le 2 juillet, les actions de puces aux États-Unis, au Japon et en Corée du Sud ont chuté collectivement: le sud-coréen SK Hynix a chuté de 15%, Samsung Electronics a chuté de 9%, le japonais Kaisha Holdings a chuté de 13%, US Micron Technology a chuté de 5%, Flash a chuté de 14%... cette situation, de nombreux investisseurs se sentent incroyables. Quant aux causes de cette nouvelle phase baissière, on dit qu’elles seraient liées à une information.

Un employé d’une banque de Séoul, en Corée du Sud, travaille devant un grand écran affichant les informations boursières. Publié par l'agence de presse Xinhua (photo de repos complet)

Apple a reconsidéré son "plan de stockage local en Chine"

Selon Bloomberg News, citant des sources proches du dossier le 1er juillet, Apple négocie avec deux fabricants chinois de puces de mémoire-Changxin Storage et Changjiang Storage-et prévoit d'acheter ses puces de mémoire pour les équipements vendus sur le marché chinois., Pour atténuer la pression sur l'offre et les coûts causée par la pénurie mondiale de puces de mémoire. Les négociations sont toujours en cours et aucun accord final n'a encore été conclu.

Pour l’instant, Apple n’a pas souhaité faire de commentaire. Les porte-parole du département américain du Commerce, du département du Trésor et de la Maison Blanche n'ont pas non plus répondu à cela. Le contexte de cette négociation est que l'industrie de l'électronique grand public connaît une rare pénurie de puces mémoire.

Depuis 2025, la frénésie mondiale de la construction de centres de données AI a continué d'absorber la capacité de production en amont-la demande de DRAM pour les serveurs AI, en particulier HBM (mémoire à large bande passante), a connu une croissance multiple, et le terminal flash NAND a également été considérablement tiré par les SSD de classe entreprise. Les usines de stockage d'origine Samsung, SK Hynix et Micron ont généralement orienté leur capacité de production vers les clients des centres de données et de l'IA, et ces clients peuvent offrir des primes plus élevées. L'électronique grand public a été «cédé la place», superposant les dépenses en capital de l'industrie du stockage au cours des années précédentes, et l'écart entre l'offre et la demande s'est rapidement élargi.

Transmis à Apple, le résultat est une hausse des prix de tous les produits. Des personnes proches du dossier ont déclaré que pour couvrir cette situation, l'équipe de la chaîne d'approvisionnement d'Apple a remis sur la table le «plan de stockage local de la Chine».

China Changxin Technology (CXMT) a récemment dévoilé des performances étonnantes dans le prospectus d'introduction en bourse du Conseil de l'innovation scientifique et technologique. La société prévoit de réaliser un bénéfice d'exploitation de 110 à 120 milliards de yuans au premier semestre 2026. La photo montre le stand de stockage de Changxin à la 22e China International Semiconductor Expo (IC China), qui s'est ouverte le 23 novembre 2025. La photo est une carte des données du site officiel de Changxin Technology

Jusqu'à présent, les négociations sont encore au stade de la «négociation»

Le siège social de China Changxin Storage est situé à Hefei, dans la province d'Anhui, en Chine. Il se concentre sur la DRAM (Dynamic Random Access Memory), c'est-à-dire la "mémoire opérationnelle" dans l'équipement. Les produits couvrent la DDR4, DDR5, LPDDR5X et prévoit de produire en masse un processus de 15nm dans la seconde moitié de 2026. 12 couches de HBM ont été coupées.

Le siège social de China Yangtze River Storage est situé à Wuhan, dans la province du Hubei, en Chine. Il se concentre sur la mémoire flash 3D NAND, c'est-à-dire le stockage «de type entrepôt», utilisé pour le stockage sur fuselage, les disques SSD, etc. Il est le seul fabricant IDM en Chine à réaliser une chaîne industrielle complète de NAND 3D L'architecture Xtaking a été avancée à plus de 232 couches.

Un iPhone ou un Mac nécessite à la fois DRAM (stockage) et NAND (mémoire flash)-le premier tube «fonctionne» et le second «économe». Si les négociations aboutissent, les équipements vendus par Apple en Chine devraient être introduits dans deux magasins nationaux en même temps, ce qui non seulement dispersera la chaîne d'approvisionnement, mais évitera également le coût supplémentaire de la logistique transocéanique et des frictions tarifaires.

Cependant, Changxin Storage et Yangtze River Storage ont été inclus dans la «liste des entités» par le département américain de la Défense. En théorie, l'achat par Apple de puces mémoire de qualité grand public avec des processus matures auprès de fabricants chinois ne touche pas à la ligne rouge qui nécessite l'approbation des États-Unis dans le contrôle des exportations vers les États-Unis, mais il peut encore rencontrer un rebond politique.

Selon des personnes proches du dossier, le PDG d'Apple, Tim Cook, a fait pression sur les responsables de l'administration Trump à ce sujet, y compris le secrétaire américain au Trésor, Scott Becente, et d'autres, dans l'espoir de réduire la réaction en chaîne qui pourrait être déclenchée par l'inclusion des fournisseurs de stockage chinois dans la chaîne d'approvisionnement d'Apple. Certains responsables de l'administration Trump ont exprimé leur opposition et ne sont pas disposés à «laisser la place» à Apple pour intégrer les deux entreprises chinoises dans le système sur la question de la chaîne d'approvisionnement.

En fait, en 2019, Apple était sous pression aux États-Unis en raison de sa «dépendance excessive à l'égard de la fabrication chinoise»; vers 2023, le gouvernement Biden a également émis un signal d'inquiétude concernant la nouvelle que «Apple utilise des puces de stockage du fleuve Yangtsé». À l'heure actuelle, les restrictions de l'administration Trump sur l'industrie chinoise sont moins que jamais.

En mai 2026, Changxin Technology a repris le processus d'introduction en bourse du Conseil de l'innovation scientifique et technologique, et Changjiang Storage Holdings a également géré le dossier de conseil auprès du Bureau de réglementation des valeurs mobilières du Hubei, et le «duo de stockage» national s'est presque simultanément dirigé vers le marché des capitaux. Si les commandes d'Apple tombent, même si elles sont limitées au marché chinois, la digestion de la capacité de production et la valorisation boursière des deux sociétés seront fortement endossées.

Cependant, pour l'instant, les négociations en sont encore au stade de la «négociation». Des personnes proches du dossier ont souligné que l'accord final n'a pas été finalisé et que l'échelle d'achat, les spécifications du produit et le moment de l'introduction ne sont pas concluants.

En 2024, dans la zone d'exposition de la chaîne de technologie numérique de la deuxième chaîne Expo, Apple des États-Unis a sélectionné 4 fournisseurs chinois pour se joindre à nous pour apparaître sur le stand. Publié par l'agence de presse Xinhua

Le choix d'Apple pourrait conduire à un «remaniement» du marché

Bloomberg a rapporté le 1er juillet qu'Apple ne discutait toujours que d'acheter des puces en Chine. Mais pourquoi une simple nouvelle a-t-elle provoqué une forte baisse des stocks mondiaux de puces?

L'explication la plus directe est: Apple a vraiment besoin de la mémoire chinoise. Parce que le boom mondial de l'IA a fait monter en flèche les prix des puces, prenez Hynix, le taux de profit d'exploitation au premier trimestre de cette année a atteint 72%, et presque tous les produits électroniques d'Apple sont inséparables des puces mémoire.

Désormais, Apple n’a d’autre choix que de relever ses prix. Le MacBook Neo d'entrée de gamme a augmenté de 900 yuans (RMB, l'unité monétaire de cet article est en RMB), le MacBook Air a augmenté de 1500 yuans, l'iPad de base dans la gamme de produits à écran plat a augmenté de 800 yuans… Au cours des dix dernières années, Apple n'a pas augmenté de prix à une telle échelle.

La raison pour laquelle Apple augmente les prix est principalement de répercuter le coût croissant de la mémoire. Mais les augmentations de prix sont également une arme à double tranchant-elles affecteront directement les ventes, puis affecteront les performances d'Apple.

Aujourd'hui, Apple a annoncé qu'il rechercherait le stockage chinois Changxin et le stockage du fleuve Yangtze, qui peuvent au moins atteindre deux objectifs:

Premièrement, vous pouvez négocier avec Samsung et SK Hynix;

Deuxièmement, Apple a vraiment l'intention d'acheter des puces pour Changxin Storage et Changjiang Storage. Après tout, le PDG d'Apple, Tim Cook, a déjà fait pression sur le gouvernement américain à ce sujet.

En outre, du point de vue des puces chinoises, il y a en fait une couche de sens: comme nous le savons tous, Apple est très strict en matière de contrôle des produits. Il peut choisir Changxin Storage et Changjiang Storage, ce qui montre pleinement que la qualité des puces chinoises est fiable. Dans le domaine mondial des puces, la Chine a déjà pris pied.

Stockage de Changxin en Chine, stockage du fleuve Yangtze (schématique). AI génère des images

Selon les données rapportées par CCTV News, la capacité de production de puces chinoises dans les processus grand public a dépassé 30% en 2025. En outre, la plus grande caractéristique de la fabrication chinoise est son coût extrêmement élevé et sa qualité de produit. Au moment où le monde manque de «noyau», seule la Chine dispose d'un système complet et énorme de chaîne d'approvisionnement qui peut assurer une livraison stable à grande échelle.

Sur la base des considérations ci-dessus, les puces chinoises ont sans aucun doute une signification très pratique pour les géants de la technologie comme Apple.

Ces dernières années, les États-Unis ont mis en place diverses politiques pour restreindre l'exportation de technologies et d'équipements vers la Chine dans le domaine des puces. Mais comme l'a dit le PDG d'Invidia Huang Renxun: les restrictions, en particulier face à un pays comme la Chine, ne feront qu'imposer des adversaires plus forts.

Aujourd'hui, cette décision d'Apple confirme cette logique. Malgré les divers obstacles du gouvernement américain, Apple a finalement voté avec ses pieds; après tout, la division mondiale du travail est la voie la plus rentable, et un blocus forcé ne fera que faire perdre aux entreprises américaines leur avantage concurrentiel.

Ensuite, les stocks de puces aux États-Unis, au Japon et en Corée du Sud ont fortement chuté, et cela peut être compréhensible-la Chine est en train de devenir un acteur qui ne peut être ignoré sur la table mondiale des cartes de puces, car lorsque des entreprises chinoises avec des avantages de capacité de production absolument puissants entrent sur le marché, les entreprises liées dans d'autres pays ne sont pas seulement si simple d'avoir un adversaire supplémentaire, cela signifie que le marché peut être remanié...