SpaceX está llevando a cabo su vastaInfraestructura de computaciónConvertido en una máquina de efectivo de alta velocidad. En vísperas de aterrizar en el mercado de valores de EE. UU., SpaceX de Musk ha firmado grandes cantidades con Anthropic y Google.Arrendamiento de potencia de cálculoSegún el acuerdo, el valor total de los dos contratos supera los 70.000 millones de dólares estadounidenses y los ingresos anuales alcanzan los 26.000 millones de dólares estadounidenses, lo que inyecta combustible fuerte en su narrativa de OPI.

El 6 de junio, según Reuters, SpaceX anunció el 5 de junio que había firmado un acuerdo de servicio en la nube de varios años con Google de Alphabet. Según documentos regulatorios, Google pagará a SpaceX $920 millones al mes desde octubre de este año hasta junio de 2029 para obtener aproximadamente $110,000.NvidiaGPU y recursos de potencia de computación relacionados; Google pagará a una tasa más baja durante la fase de escalada anterior.

Anteriormente, Anthropic había anunciado en mayo el alquiler de SpaceX por $1.25 mil millones al mes en Memphis, TennesseeCentro de datos Colossus 1La mayor parte de la capacidad de computación tiene un período de compromiso inicial de seis meses.Según el cálculo combinado de los dos acuerdos, SpaceX puede obtener aproximadamente US $2.170 millones en ingresos mensuales del negocio de arrendamiento de potencia informática, con una escala anual de aproximadamente US $26 mil millones; si ambos contratos se ejecutan hasta la fecha de vencimiento, el valor total del contrato supera los US $70 mil millones..

El acuerdo anterior refuerza directamente la historia de crecimiento de IA de SpaceX Sprint IPO. SpaceX planea completar su cotización la próxima semana, con una escala de financiamiento objetivo de 75 mil millones de dólares estadounidenses, que se espera sea la mayor oferta pública inicial en la historia de las acciones estadounidenses.El crecimiento explosivo del negocio de arrendamiento de energía de computación le ha proporcionado ingresos cuantificables de alta visibilidad, pero al mismo tiempo, las dudas sobre las propias capacidades de investigación y desarrollo del laboratorio de inteligencia artificial de SpaceX xAI también se están calentando silenciosamente.

Gran pedido de Google: 920 millones de dólares estadounidenses/mes, bloqueado hasta 2029

El acuerdo de servicios en la nube de Google se firmó oficialmente el 5 de junio de 2026, según una presentación de SpaceX a los reguladores. El acuerdo estipula que Google utilizará la potencia de cálculo a una tasa más baja antes de septiembre de este año y entrará en la etapa de escalada; de octubre a junio de 2029, se pagará un pago fijo mensual de 920 millones de dólares estadounidenses.

Los recursos informáticos proporcionados incluyen aproximadamente 110,000 GPU, CPU, memoria y otros componentes relacionados de Nvidia.

Los términos del acuerdo también tienen términos de protección: si SpaceX no proporciona una cantidad acordada de GPU antes del 30 de septiembre, después de que expire el período de gracia de un mes, Google puede rescindir el acuerdo inmediatamente o optar por aceptar la cantidad real de GPU proporcionada y reducirlas proporcionalmente. Tarifa mensual.

Además, después del 31 de diciembre de 2026, cualquiera de las partes puede notificar a la otra parte la rescisión del acuerdo con 90 días de antelación. Google conservará la propiedad y toda la propiedad intelectual de su contenido, modelos de IA y datos relacionados.

Según el análisis, esto significa que el valor total del contrato de $70 mil millones divulgado por SpaceX depende en cierta medida de si las dos partes eligen cumplir el acuerdo hasta la fecha de vencimiento.

El acuerdo de potencia de computación entre Anthropic y SpaceX anunció en mayo de este año que Anthropic alquilará la mayor parte de la potencia de computación de la instalación SpaceX Colossus 1 por $1.25 mil millones al mes.

La instalación está ubicada en Memphis, Tennessee, con más de 220.000 procesadores Nvidia, que pueden proporcionar 300 megavatios de potencia de computación adicional al chatbot Claude y se entregará en un mes.

Hay otro secreto detrás del gran pedido de Anthropic

Hay un enredo competitivo poco conocido detrás del acuerdo, según el medio tecnológico The Information. XAI ha estado rastreando e intentando utilizar la tecnología de Anthropic para desarrollar sus propios productos durante mucho tiempo, incluido el uso continuo de su salida de modelo a través de varios canales después de que Anthropic cortó el acceso.

Según los informes, seis personas familiarizadas con el asunto revelaron que xAI había llevado a cabo un proyecto de destilación durante varios meses, utilizando directamente los resultados de respuesta de Claude para entrenar su propio modelo de programación. En enero de este año, el cofundador de xAI, Tony Wu, anunció a los empleados que Anthropic había cortado el acceso, pero algunos ingenieros de xAI continuaron accediendo a Claude a través de cuentas personales hasta que Anthropic cerró estas cuentas. Dos personas familiarizadas con el asunto revelaron que xAI también utilizó intermediariosCaja Negra AIAcceda al modelo Anthropic, el último registro de uso se remonta a mediados de mayo de este año.

El propio Musk admitió públicamente en un testimonio judicial en mayo que xAI había utilizado "parcialmente" el modelo OpenAI para entrenarGrokY dijo que tales prácticas son comunes en la industria. Sin embargo, ni él ni la compañía revelaron el alcance específico del uso de la tecnología Anthropic por xAI y las diversas alternativas que los empleados tomaron para obtener acceso directo.

Los errores de planificación del hardware de xAI dieron origen al negocio de arrendamiento de potencia informática de SpaceX

El informe de The Information reveló que xAI se enfrenta a una serie de desafíos severos a nivel de investigación y desarrollo de IA, que está en tensión con la historia de crecimiento de IA que SpaceX cuenta a Wall Street.

EnA nivel de personalxAI ha experimentado una gran turbulencia:Un gran número de miembros del personal central, incluidos ocho cofundadores, han renunciado uno tras otro y el equipo de ingeniería ha sido despedido.

Según los informes, una persona familiarizada con el asunto reveló que a mediados de mayo de este año, el número de equipos de entrenamiento previo de xAI era inferior a cinco, en comparación con más de 20 personas hace un año.Código de GrokEl líder del proyecto ha cambiado al menos cuatro veces en unos pocos meses, y el último Beibin Li se fue en mayo. Además, un empleado eliminó accidentalmente los datos de entrenamiento básicos de un producto de programación de IA durante la migración de datos, perdiendo el equivalente a dos o tres semanas de trabajo.

EnNivel estratégico, Musk dijo en una reunión interna a principios de este año que planea presentarCursorY Mistral AI para llenar la brecha técnica clave: Mistral es responsable del entrenamiento previo y Cursor es responsable del entrenamiento posterior. Sin embargo, el contacto temprano con Mistral no se tradujo en cooperación formal: los ejecutivos de Mistral visitaron la sede de xAI a mediados de abril, pero las conversaciones de alto nivel entre las dos partes se interrumpieron después de varias semanas; el ingeniero Devendra Chaplot, cofundador de Mistral, se unió a xAI solo por un mes. Es conveniente irse en mayo.

La cooperación con Cursor se profundiza.En abril de este año, SpaceX anunció la apertura de la infraestructura a Cursor para entrenar su propio modelo Composer, y obtuvo la opción de adquirir Cursor por $60 mil millones a finales de este año. Si se rinde, deberá pagar una tarifa de separación de $10 mil millones. El CEO de Cursor, Michael Truell, se ha convertido en un visitante frecuente de la oficina de xAI.

Según The Information, una serie de reveses encontrados recientemente por xAI,El mundo exterior tiene dudas sobre si SpaceX se centrará en la investigación y el desarrollo de IA independientes o en el negocio de arrendamiento de energía informática.Sin embargo, el pago de Anthropic a SpaceX ha compensado en cierta medida la brecha financiera en el departamento de pérdidas profundas de xAI, que ha provocado que toda la empresa sufra pérdidas sustanciales en el primer trimestre.

Sin embargo,Detrás del alquiler de energía informática de SpaceX, refleja el dilema técnico de xAI.Según los informes, las fuentes revelaron que xAI encontró serios obstáculos al entrenar el modelo Grok en el centro de datos de Colossus 1:La instalación implementa GPU de varias arquitecturas como H100, H200 y GB200. El entorno heterogéneo dificulta el avance efectivo del trabajo de capacitación. xAI tiene que migrar las tareas de capacitación del modelo al centro de datos de Colossus 2.

Es este error de diseño y planificación lo que brinda una oportunidad para el diseño comercial de SpaceX.SpaceX está tratando de convertir los activos de potencia de computación dejados por xAI en una fuente de ingresos. Mediante la firma de acuerdos de servicios en la nube con varias empresas relacionadas con la IA,La potencia de cálculo inactiva de Colossus 1 se realiza externamente.

Sin embargo,La próxima OPI de SpaceX tomará los ingresos de arrendamiento de energía de computación como un punto destacado de crecimiento central, pero la rápida expansión de este modelo de negocio también ha provocado dudas sobre su posicionamiento estratégico de IA.

Musk caracterizó repetidamente el protocolo Anthropic como un "acuerdo a corto plazo" en la plataforma X y dijo: "Creo que es posible que necesitemos recuperar la potencia de cálculo en algún momento". SpaceX también declaró en el documento de la OPI queLa compañía está entrenando continuamente la próxima generación de modelos principales de Grok, pero no ha revelado ningún calendario de lanzamiento.