오늘날의 글로벌 인터넷 시대에는 AI 개발의 좋은시기이기도합니다. 반도체 주식은 글로벌 주식시장에서 단연 핫한 종목입니다. 그러나 최근 이러한 뜨거운 주식은 "워털루" 를 겪었습니다. 7 월 2 일 미국, 일본 및 한국 칩 주식은 총체적으로 급락했습니다. 한국 SK 하이닉스는 15%, 삼성 전자는 9%, 일본의 Kaixia Holdings는 13%, 미국 마이크론 기술은 5%, 샌디는 14% 하락했습니다. 이 상황은 많은 투자자들에게 놀라운 느낌을 줍니다. 이번 하락세의 원인으로는 한 가지 뉴스가 관련되어 있다고 한다.

한국 서울의 한 은행 직원은 주식시장 거래 정보를 표시하는 대형 화면 앞에서 근무한다. 신화 통신사 (Quanxiu 사진)

애플 "중국의 로컬 스토리지 솔루션" 재검토

7 월 1 일 블룸버그 뉴스에 따르면이 문제에 익숙한 소식통을 인용 해 애플은 중국 시장에서 판매되는 장비 용 메모리 칩을 구매하기 위해 중국 메모리 칩 제조업체 인 창신 스토리지 (Changxin Storage) 와 장장 스토리지 (Changjiang Storage) 와 협상 중이다. 메모리 칩의 글로벌 부족으로 인한 공급 및 비용 압력을 용이하게합니다. 협상은 현재 진행 중이며, 최종 합의는 아직 도출되지 않았습니다.

현재 애플은 아무런 언급이 없다. 미국 상무부, 재무부 및 백악관 대변인도 응답하지 않았습니다. 이 협상의 배경은 가전 산업이 메모리 칩 공급 제약의 드문 라운드를 경험하고 있다는 것입니다.

2025 년 이후 글로벌 AI 데이터 센터 건설 열풍이 업스트림 용량을 계속 빨아 들였습니다. DRAM, 특히 HBM (고 대역폭 메모리) 에 대한 AI 서버 수요가 증가하고 있으며 NAND 플래시 메모리는 엔터프라이즈 급 SSD에 의해 크게 끌어 왔습니다. 스토리지 오리지널 삼성, SK 하이닉스, 마이크론은 일반적으로 더 높은 프리미엄을 제공 할 수있는 데이터 센터와 AI 고객에게 용량을 기울입니다. 지난 몇 년간의 스토리지 산업 자본 지출에 겹쳐진 소비자 전자 제품의 끝은 "포기" 이며, 수요와 공급 가위 격차가 빠르게 확대되었습니다.

Apple에 전송하면 결과적으로 전체 제품 가격 변동이 발생합니다. 이 문제에 익숙한 사람들은 이러한 상황을 헤지하기 위해 Apple의 공급망 팀이 "중국 현지 스토리지 솔루션" 을 다시 테이블에 올려 놓았다고 말했습니다.

China Changxin Technology (CXMT) 는 최근 이사회의 IPO 안내서에 놀라운 결과를 발표했습니다. 이 회사는 2026 년 상반기에 1,100 억에서 1,200 억 위안의 영업 이익을 달성 할 것으로 예상합니다. 사진은 2025 년 11 월 23 일 개막한 제 22 회 중국국제반도체엑스포 (IC China) 의 창신 보관소 모습. 창신테크놀로지 공식 웹사이트의 데이터 차트에서 가져온 그림

지금까지 협상은 여전히 "협상" 단계에 있습니다.

China Changxin Storage는 중국 안후이 성 허페이에 본사를두고 있습니다. DRAM (Dynamic Random Access Memory), I. E. 장비의 "작동 메모리". 제품은 DDR4, DDR5 및 LPDDR5X 를 포함합니다. 2026 년 하반기에 15nm 기술을 대량 생산할 계획이며 12 층 HBM으로 절단되었습니다.

중국 창장 저장소는 중국 후베이 성 우한시에 본사를두고 있습니다. 3D NAND 플래시 메모리, I에 중점을 둡니다. E. 바디 스토리지, SSD 등에 사용되는 "창고 형" 저장 장치는 3D NAND의 완전한 산업 체인을 실현하는 중국의 유일한 IDM 제조업체입니다. Xtacking 아키텍처는 232 개 이상의 레이어로 밀려났습니다.

IPhone 또는 Mac에는 DRAM (전송 메모리) 과 NAND (플래시 메모리) 가 모두 필요합니다. 전자는 "실행" 이고 후자는 "저장" 입니다. 협상이 시작되면 중국에서 판매되는 Apple의 장비는 공급망을 다양 화하기 위해 동시에 두 개의 국내 저장소를 수입 할 것으로 예상되며, 또한 해양 물류 및 관세 마찰의 추가 비용을 피할 수 있습니다.

그러나 Changxin Storage와 Changjiang Storage는 미국 국방부의 "엔티티 목록" 에 포함되었습니다. 이론적으로 애플이 중국 제조업체로부터 성숙한 소비자 등급 메모리 칩을 구입한다고해서 미국의 승인이 필요한 미국 수출 통제의 레드 라인에 영향을 미치지 않지만 여전히 정치적 반발에 직면 할 수 있습니다.

이 문제에 익숙한 사람들에 따르면, 애플 CEO 팀 쿡 (Tim Cook) 은 미국 재무 장관 스콧 베 센테 (Scott Besente) 와 다른 사람들을 포함하여이 문제에 대해 트럼프 행정부 관리들에게 로비를했으며, 중국 스토리지 제조업체의 체인을 애플의 공급망으로 줄이기를 희망했다. 반응. 일부 트럼프 행정부 관리들은 반대를 표명했으며 애플이 두 중국 회사를 공급망 문제에 대한 시스템에 연결할 수있는 "여지를 남겨 두지 않을 것" 이라고 말했습니다.

사실, 2019 년에 Apple은 미국에서 "중국에서의 과도한 의존" 에 대한 압력을 받았습니다. 2023 년경 Biden 행정부는 "Apple이 Changjiang 메모리 칩을 사용한다는 뉴스에 대한 우려의 신호를 발표했습니다. 현재 트럼프 행정부는 그 어느 때보 다 중국 산업에 대한 제한이 더 많습니다.

2026 년 5 월, Changxin Technology는 이사회의 IPO 프로세스를 재개했으며, Hubei Securities Regulatory Bureau에있는 Changjiang Storage Holdings는 상담을 위해 국내 "스토리지 듀오" 를 자본 시장에 거의 동시에 제출했습니다. 애플의 주문이 착륙하면 중국 시장에 국한되더라도 두 회사의 용량 소화와 시장 평가에 대한 큰 승인이 될 것입니다.

그러나 지금까지 협상은 여전히 "협상" 단계에 갇혀 있습니다. 이 문제에 익숙한 사람들은 최종 계약이 확정되지 않았으며 구매 규모, 제품 사양 및 수입 시점이 결정적이지 않다고 강조했습니다.

2024 년, 두 번째 체인 엑스포의 디지털 기술 체인 전시 지역에서, 애플은 부스에 나타날 4 개의 중국 공급 업체를 선정했다. 신화통신이 배포했습니다.

애플의 선택은 시장 개편으로 이어질 수있다"

블룸버그는 7 월 1 일 애플이 여전히 중국에서 칩 구매만을 논의하고 있다고 보도했다. 그러나 그런 간단한 소식, 왜 글로벌 칩 주식이 급락 할 것인가?

가장 직접적인 설명은 애플이 정말로 중국 기억이 필요하다는 것입니다. 예를 들어 글로벌 AI 붐으로 칩 가격이 급격히 상승했기 때문에 Hynex는 올해 1 분기에 72% 의 영업 이익률을 기록했으며 거의 모든 Apple의 전자 제품은 메모리 칩과 분리 할 수 없습니다.

이제 애플은 가격을 올릴 수밖에 없다. 보급형 MacBook Neo의 가격은 900 위안 (RMB, 이 기사의 통화 단위는 RMB),MacBook Air는 1500 위안 증가했으며 태블릿 제품 라인의 기본 iPad는 800 위안 증가했습니다... 지난 10 년 동안 애플은 그렇게 큰 규모로 가격을 올리지 않았다.

애플의 가격 인상은 주로 메모리 상승 비용을 전달하는 것을 목표로합니다. 그러나 가격 인상은 양날의 검이기도합니다. 판매에 직접적인 영향을 미치고 Apple의 성능에 영향을 미칩니다.

이제 Apple은 적어도 두 가지 목적을 달성 할 수있는 중국의 Changxin Storage와 Changjiang Storage를 찾고 있다는 소식을 발표했습니다.

첫째, 삼성 및 SK 하이닉스와 거래 할 수 있습니다.

둘째, Apple은 Changxin 스토리지 및 Changjiang 스토리지 칩을 구입하는 데 관심이 있습니다. 결국 애플 CEO 팀 쿡은이 문제에 대해 미국 정부에 로비를했다.

또한 중국 칩의 관점에서 볼 때 실제로 또 다른 의미가 있습니다. 우리 모두가 알고 있듯이 사과는 품질 관리가 매우 엄격하며 Changxin 스토리지 및 Changjiang 스토리지를 선택할 수 있습니다. 이는 중국 칩의 품질이 신뢰할 수 있음을 완전히 보여줍니다. 중국은 이미 글로벌 칩 분야에서 발판을 마련하고 있습니다.

중국의 창신 저장, 창장 저장 (도식도). AI 생성 이미지

CCTV 뉴스에 따르면 2025 년에는 주류 공정에서 중국의 칩 생산 능력이 30% 를 넘어 섰습니다. 또한, 중국에서 만든 가장 큰 특징은 높은 비용 성능과 좋은 제품 품질입니다. 오늘날 "핵심" 의 글로벌 부족에서 중국 만이 완전하고 거대한 공급망 시스템을 갖추고있어 대규모 안정적인 배송을 보장 할 수 있습니다.

위의 고려 사항에 따르면, 중국 칩은 의심 할 여지없이 애플과 같은 기술 대기업에게 실질적인 의미가 있습니다.

최근 몇 년 동안 미국은 칩 분야에서 중국에 대한 기술 및 장비의 출력을 제한하는 다양한 정책을 도입하고 있습니다. 그러나 Nvidia CEO Huang Renxun은 다음과 같이 말했습니다: 특히 중국 규모의 국가에 직면 한 제한은 더 강력한 상대를 강요 할 것입니다.

이제 Apple의 움직임은이 논리를 확인하는 것입니다. 미국 정부의 다양한 장애물에도 불구하고 Apple은 마침내 발로 투표했습니다. 결국, 글로벌 노동 분업은 가장 비용 효율적인 방법이며 강제 봉쇄는 미국 기업의 경쟁 우위를 잃게 할 것입니다.

그런 다음 미국, 일본 및 한국 칩 주식의 급격한 하락은 이해할 수 있습니다. 중국은 세계 칩 카드 테이블에서 무시할 수없는 플레이어가되고 있습니다. 다른 나라의 관련 회사는 단지 하나의 상대방을 갖는 것만 큼 간단합니다. 이는 시장이 개편 될 수 있음을 의미합니다 ......