在如今的全球互联网时代，又正值AI发展的大好时期，关于芯片股，在全球股市都是毫无争议的热门存在。 但最近，这些热门股却遭遇了“滑铁卢”——7月2日，美日韩芯片股集体暴跌：韩国SK海力士跌15%，三星电子跌9%，日本铠侠控股跌13%，美国美光科技跌5%，闪迪跌14%...... 这样的情况，让很多股民觉得不可思议。 至于引发本轮下跌的原因，据说与一条消息有关。

韩国首尔一家银行的职员在一块显示股市交易信息的大屏幕前工作。 新华社发（全休相摄）

苹果已重新考虑“中国本土存储方案”

据彭博社7月1日援引知情人士消息，苹果公司正与两家中国存储芯片制造商——长鑫存储、长江存储——展开谈判，拟采购其存储芯片，用于在中国市场销售的设备，以缓解全球存储芯片短缺带来的供应与成本压力。 目前谈判仍在进行，尚未达成最终协议。

目前，苹果方面不予置评。 美国商务部、财政部及白宫发言人也未就此回应。 这一洽谈的背景，是消费电子行业正经历一轮罕见的存储芯片供应紧张。

自2025年以来，全球AI数据中心建设狂潮持续吸走上游产能——AI服务器对DRAM尤其是HBM（高带宽内存）的需求呈倍数级增长，而NAND闪存端也被企业级SSD大幅拉货。 存储原厂三星、SK海力士、美光普遍将产能向数据中心与AI客户倾斜，这类客户能给出更高溢价。 消费电子端则被“让路”，叠加此前几年存储行业资本开支偏谨慎，供需剪刀差迅速放大。

传导到苹果身上，结果是全线产品价格上浮。 知情人士称，为对冲这一局面，苹果供应链团队已把“中国本土存储方案”重新摆上桌面。

中国长鑫科技（CXMT）近日在科创板IPO招股说明书中披露了惊人业绩。 公司预计2026年上半年实现营业收入1100亿至1200亿元。 图为2025年11月23日开幕的第二十二届中国国际半导体博览会（IC China）上，长鑫存储展台。 图自长鑫科技官网资料图

截至目前，谈判仍停留在“洽谈”阶段

中国长鑫存储总部位于中国安徽省合肥市，主攻DRAM（动态随机存取存储器），即设备中的“运行内存”，产品覆盖DDR4、DDR5、LPDDR5X，2026年下半年计划量产15nm工艺，并已切入12层HBM。

中国长江存储总部位于中国湖北省武汉市，主攻3D NAND闪存，即“仓库型”存储，用于机身存储、SSD等，是中国国内唯一实现3D NAND完整产业链的IDM厂商，Xtacking架构已推进至232层以上。

一台iPhone或Mac恰好同时需要DRAM（运存）与NAND（闪存）——前者管“跑起来”，后者管“存下来”。 若谈判落地，苹果在中国销售的设备有望同时导入两家国产存储，既分散供应链，又规避跨洋物流与关税摩擦的额外成本。

然而，长鑫存储与长江存储均已被美国国防部列入“实体清单”。 理论上，苹果从中国厂商采购成熟制程的消费级存储芯片，并不触及对美出口管制中需美方批准的红线，但仍然可能遭遇政治反弹。

知情人士透露，苹果CEO蒂姆·库克已就此事游说特朗普政府官员，对象包括美国财政部长斯科特·贝森特等人，希望降低将中国存储厂商纳入苹果供应链可能引发的连锁反应。 部分特朗普政府官员已表态反对，不愿在供应链问题上给苹果“留出空间”把这两家中国企业接进体系。

实际上，2019年，苹果曾因“过度依赖中国制造”在美国承受压力; 2023年前后，拜登政府也曾就“苹果使用长江存储芯片”的消息释放过关切信号。 而目前特朗普政府对华产业限制比以往有过之而不及。

2026年5月，长鑫科技恢复科创板IPO进程，长江存储控股也在湖北证监局办理辅导备案，国产“存储双雄”几乎同步走向资本市场。 如果苹果订单落地，哪怕仅限于中国市场，对两家公司的产能消化与市场估值都是重磅背书。

不过，截至目前，谈判仍停留在“洽谈”阶段。 知情人士强调，最终协议并未敲定，采购规模、产品规格、导入时间点均无定论。

2024年，在第二届链博会数字科技链展区，美国苹果公司精选4家中国供应商携手亮相展台。 新华社发

苹果的选择，或将导致市场重新“洗牌”

彭博社7月1日的报道说了，苹果还只是在商讨从中国买芯片。 但就这样一个简单的消息，为什么会引起全球芯片股大跌？

最直接的解释就是：苹果是真的需要中国的内存。 因为，全球AI热潮导致芯片价暴涨，就拿海力士来说，今年一季度营业利润率高达72%，而苹果几乎所有的电子产品都离不开内存芯片。

现在，苹果只能无奈选择涨价。 入门级的MacBook Neo 涨价900元（人民币，本文货币单位均为人民币），MacBook Air上调1500元，平板产品线中基础iPad涨800元...... 近十年，苹果还没这么大规模涨价。

苹果之所以涨价，其目的主要在转嫁内存上涨的成本。 但涨价也是一把双刃剑——会直接影响销量，进而影响苹果公司的业绩。

如今，苹果放出消息称要找中国的长鑫存储和长江存储，至少能达到两个目的：

其一，可以和三星、SK海力士砍价;

其二，苹果也真有意买长鑫存储、长江存储的芯片。 毕竟，苹果 CEO 蒂姆·库克此前也真的就此事游说美国政府。

此外，从中国芯片角度，其实还有一层的意思：众所周知，苹果对于品控很严苛，其能选择长鑫存储、长江存储能，充分说明中国芯片质量是可靠的，在全球芯片领域，中国已经有了立足之地。

中国的长鑫存储、长江存储（示意图）。 AI生成图片

据央视新闻报道的数据，中国芯片在主流制程产能在2025年已突破30%。 此外，中国制造的最大特点就是性价比极高，产品质量又好。 在如今全球缺“芯”的当口，唯独中国有完善且庞大的供应链体系，能保证大规模的稳定交付。

基于以上考量，中国芯片对于苹果公司这样的科技巨头，无疑有着非常现实的意义。

近年来，美国一直出台各种政策，在芯片领域限制对华技术、设备等输出。 但正如英伟达CEO黄仁勋所说的那样：限制，尤其是面对中国这样体量的国家，只会逼出更强大的对手。

如今，苹果公司的这个举动，就是在印证这个逻辑。 虽然美国政府各种阻拦，但苹果公司最终还是用脚投票; 毕竟，全球化分工才是性价比最高的路，强行封锁只会让美国企业失去竞争优势。

那么，美日韩芯片股大跌，也许就可以理解了——中国正在成为全球芯片牌桌上不容忽视的玩家，因为当产能优势绝对强大的中国企业入场，其他国家的相关企业就不仅仅是多了一个对手这么简单，那意味着市场或将重新洗牌......